Reseña de 0x: El protocolo que impulsa el intercambio descentralizado

0x es el principal protocolo de intercambio descentralizado del mercado. También fue uno de los primeros, tras su lanzamiento en 2017.

Muchos en el sector de las criptomonedas están convencidos de que la era de los intercambios centralizados de criptomonedas ha llegado a su fin. Esto ha dado lugar a una avalancha de protocolos de intercambio descentralizados que se han lanzado en los últimos tres años.

Entonces, con tanta competencia, ¿0x todavía vale la pena?

En esta reseña de 0x, te daré toda la información necesaria. También analizaré los casos de uso a largo plazo y el precio potencial de los tokens ZRX.

¿Qué es 0x?

El sitio web del protocolo 0x es bastante claro sobre el objetivo general del proyecto, ya que establece inmediatamente:

Al impulsar el intercambio descentralizado, 0x es un protocolo abierto que permite el intercambio de activos entre pares en la cadena de bloques Ethereum.

En 2016, los fundadores de 0x, Will Warren y Amir Bandeali, creían firmemente que la tecnología blockchain sería una fuerza disruptiva. Preveían un futuro en el que cualquier activo se tokenizaría y se comercializaría públicamente en cadenas de bloques.

Con la versatilidad y el alcance que ofrece Ethereum, decidieron que la cadena de bloques Ethereum sería el medio perfecto para albergar este tipo de intercambio de activos y se pusieron a trabajar en la creación del protocolo 0x.

Conceptos básicos de 0x

El comercio descentralizado que ofrece 0x se basa en un relé fuera de la cadena que actúa para mantener la hinchazón de la red minimizada y los precios del gas lo más bajos posible.

Para aquellos familiarizados con el aumento de los precios del gas y la hinchazón que puede ocurrir en la cadena de bloques Ethereum (piense en Crypto Kitties o Ether Delta), probablemente puedan imaginar los beneficios obtenidos al usar un relé fuera de la cadena.

Para aquellos menos familiarizados con el funcionamiento de Ethereum, aquí hay una explicación de por qué el off-chain es el camino a seguir para los intercambios descentralizados.

La mayoría de los exchanges descentralizados utilizan los contratos inteligentes de Ethereum para gestionar todas las funciones de órdenes y transacciones en el exchange. Usar contratos inteligentes de esta manera permite que los fondos de los usuarios estén bajo su control, en lugar de tener que enviarlos a un tercero (como Coinbase o Bittrex) y esperar que permanezcan seguros.

El uso de contratos inteligentes también implica que se debe ejecutar una transacción en la blockchain para todo lo que se realiza en la plataforma. Esto incluye depósitos y retiros, así como la colocación, modificación, cancelación o ejecución de una orden. Y cada transacción cuesta gas para garantizar su procesamiento.

Al considerar la cantidad de operaciones que un operador intradía puede realizar, la cantidad de órdenes que se colocan, modifican y completan implicaría que las tarifas de gas podrían acumularse rápidamente. Esta es una de las principales desventajas de los exchanges descentralizados. Están muy por delante de los exchanges centralizados en cuanto a seguridad, pero se quedan atrás en cuanto a costos y accesibilidad.

El protocolo 0x solucionó estas deficiencias del intercambio descentralizado mediante el uso de un relé fuera de la cadena junto con la liquidación dentro de la cadena. En este escenario, cualquier usuario puede transmitir su orden fuera de la cadena.

Estas órdenes pueden ser recogidas y ejecutadas por otro usuario, y la única parte de la transacción que ocurre en la cadena es la transferencia de valor. Esto reduce el número de transacciones que se ejecutan en la cadena, reduciendo así el potencial de saturación y manteniendo las comisiones de gas por las transacciones lo más bajas posible.

El retransmisor 0x

La clave para las transacciones fuera de la cadena de 0x reside en el uso de lo que se denomina «retransmisores». Estos retransmisores transmiten las órdenes realizadas en los libros de órdenes públicos o privados, además de aportar liquidez a la red al alojar los libros de órdenes.

Si bien esta función es similar a la de una bolsa, el retransmisor se diferencia de una bolsa en que no puede ejecutar operaciones. Es más bien como un panel de anuncios que presenta las órdenes de los creadores a la red.

Para completar una orden, el receptor debe enviar su firma junto con la de los creadores al contrato inteligente del exchange. Los retransmisores reciben una compensación por este servicio con la moneda 0x, ZRX.

Cuando una operación se envía a través de un retransmisor, se denominan “Órdenes de Transmisión”. Esto permite que cualquier persona envíe órdenes a la red fácilmente, además de verlas mientras se transmiten y ejecutarlas.

La solución 0x también admite órdenes punto a punto, en las que el emisor especifica un receptor al transmitir la orden. Con este tipo de orden, los usuarios pueden transferir fondos directamente mediante diversos canales de comunicación, como el correo electrónico y diversos programas de mensajería.

Cuando una orden se especifica como punto a punto de esta manera, solo el tomador especificado puede completar la orden, protegiendo así la transacción del secuestro por parte de actores maliciosos.

Funciones adicionales de 0x

Además de ser un exchange descentralizado básico, el proyecto 0x incluye varias otras características y productos, como un mecanismo de gobernanza, contratos inteligentes de código abierto y un registro de tokens.

Gobernanza 0x

Además de utilizarse como compensación para los retransmisores, el token ZRX también facilita la gobernanza descentralizada de la plataforma 0x. Los accionistas del token ZRX pueden votar sobre propuestas que afecten a la blockchain, lo que influye en el desarrollo futuro del protocolo 0x.

Estructura de actualización 0x

Una gran ventaja de 0x es que los contratos inteligentes son de código abierto y el protocolo en sí es independiente de la aplicación.

Esto significa que cualquier desarrollador puede desarrollar sobre 0x para crear una función de intercambio, lo que permite que el protocolo sirva como complemento para otras dApps de Ethereum. Ya existen varios proyectos que se desarrollan sobre 0x gracias a esto, como Publish0x, Augur, Gnosis, district0x y otros.

0x ha mejorado esto aún más con el lanzamiento del Kit de Lanzamiento 0x, que permite a cualquiera lanzar su propio exchange o mercado en minutos. El Kit de Lanzamiento elimina las complejidades de crear un retransmisor. El código base permite a cualquier usuario conectarse a billeteras, encapsular ETH, realizar y recibir órdenes, y recibir notificaciones sobre cambios en el estado de las órdenes.

Registro de tokens 0x

0x incluye, entre otras cosas, un contrato de registro de tokens que almacena una lista de tokens ERC-20 y sus metadatos asociados, como el nombre del token, el símbolo, la dirección del contrato y otros detalles. Esta es la referencia oficial en cadena que puede utilizarse para verificar la dirección y los tipos de cambio.

También se ha utilizado para crear el 0x Asset Swapper y el 0x Instant, relacionado. Con el Asset Swapper, cualquier activo digital puede intercambiarse programáticamente. Esta fue la base de 0x Instant, que permite a cualquier persona ofrecer compras sencillas de criptomonedas como un widget en cualquier sitio web.

0x Prueba social

Uno pensaría que un proyecto que comenzó en 2016 tendría un gran número de seguidores en la mayoría de los sitios de redes sociales, especialmente los tres grandes de criptomonedas: Twitter, Telegram y Reddit.

En gran parte, tendrías razón, salvo por un cambio. El equipo de 0x usa Discord, no Telegram. En Twitter , tienen la impresionante cifra de 151.000 seguidores. Una cifra enorme incluso para proyectos de criptomonedas. También son activos en esa cuenta de Twitter, no solo publicando sus propias publicaciones, sino también retuiteando información interesante de otros.

En Reddit, el subreddit 0x tiene más de 15000 seguidores, lo cual también es una cifra bastante grande. Sin embargo, aquí la cosa está un poco más tranquila. A veces pasan días sin publicaciones nuevas, y la mayoría solo tienen unos pocos comentarios y respuestas. Bien, pero no genial.

También diría que el servidor de Discord es simplemente bueno, no excelente. De hecho, con poco más de 2500 miembros, me sorprendió, ya que esperaba más seguidores. Sin embargo, hubo un debate bastante interesante sobre diversos temas.

El equipo 0x también está en Facebook, con poco más de 2000 seguidores. La cuenta publica con regularidad, pero con varios días de diferencia, y no hay mucha interacción.

Por fin existe un foro creado específicamente para el protocolo 0x. Su actividad es similar a la de Reddit. Las publicaciones se publican con varios días de diferencia y, por lo general, hay pocas respuestas. La buena noticia es que parece que las publicaciones más recientes son las que están ganando más adeptos, lo que significa que la adopción del foro podría estar creciendo.

El equipo 0x

El equipo de 0x está liderado por los cofundadores Will Warren y Amir Bandeali , quienes se desempeñan como CEO y CTO, respectivamente. El equipo ha crecido hasta contar con 38 miembros principales ubicados en San Francisco, pero hay docenas más que colaboran con el proyecto a nivel mundial.

Un aspecto destacado del equipo de 0x son los asesores del proyecto. Fred Ehrsam (cofundador de Coinbase), Joey Krug (codirector de inversiones de Pantera Capital) y Linda Xie (cofundadora de Scalar Capital) asesoran el proyecto.

El director ejecutivo, Will Warren, es licenciado en Ingeniería Mecánica por la Universidad de California en San Diego. Posteriormente, cursó un doctorado en Ingeniería Estructural en la misma universidad, pero nunca lo completó, dedicándose a fundar 0x.

El director de tecnología, Amir Bandeali, se graduó con una licenciatura en Finanzas por la Universidad de Illinois en Urbana-Champaign. Trabajó como operador durante cuatro años antes de unirse al equipo de 0x en 2016.

El token ZRX

El equipo 0x realizó una ICO en agosto de 2017, vendiendo 500 millones de tokens ZRX por $0,07 cada uno y recaudando $24 millones en solo 24 horas y 10 minutos.

La ICO fue bastante singular, ya que no se realizó ninguna campaña de marketing, y una vez iniciada la venta, a los compradores registrados solo se les permitió un total de 6,77 ETH (1893 USD) en tokens ZRX. Este límite se estableció para fomentar una mayor distribución de los tokens ZRX, y tras la venta, el equipo determinó que estos se distribuyeron en más de 13000 direcciones de Ethereum.

ZRX ha tenido varios picos y caídas durante su historial comercial, pero es notable que el mínimo histórico para el token fue $ 0.103962 el 16 de agosto de 2017. Esto es notable porque es casi un 50% superior al precio de la ICO y ocurrió el día en que finalizó la ICO.

A diferencia de la mayoría de las altcoins que cayeron durante la mayor parte de 2018, ZRX experimentó tres picos más significativos a lo largo del año. El primero se produjo a finales de abril y mayo, cuando el precio volvió a superar brevemente los 2 $. Cayó rápidamente desde ese máximo, cotizando por debajo de los 0,70 $ en junio, pero luego volvió a superar los 1 $ con el lanzamiento de la red de pruebas 0x v2.

Cayó por debajo de $1, pero se mantuvo en el rango de $0,70 a $0,90 durante los meses siguientes, ya que el entusiasmo por el lanzamiento de 0x en la red principal en septiembre mantuvo el precio elevado. Sorprendentemente, el precio comenzó a caer en octubre después de que Coinbase anunciara la inclusión de ZRX.

Desde entonces, el precio ha ido retrocediendo constantemente y, al 9 de septiembre de 2019, el precio de ZRX bajó a $ 0,160732.

As we’ve seen from the historical movements in ZRX the token seems to get a healthy boost when the team meets major milestones. With that in mind, it could be good to keep an eye on the project’s roadmap to determine when the next major announcement might occur.

Buying Storing ZRX

If you’re interested in buying ZRX you’ll be pleased to know that it is available from a huge number of exchanges. The greatest volume is at MXC, followed by HitBTC and BitMax. It’s also available from Coinbase, Binance, OkEx, Bittrex, Poloniex and many others.

The volume is well spread out across these exchanges which means that ZRX is not dependent on a singular market. There is also strong liquidity on the individual order books. For example, on Binance the ZRX / BTC books are deep and there is high turnover.

Once you have your ZRX in hand (so to speak) storing it is easy. It’s an ERC-20 token, so it can be stored in any wallet with ERC-20 support. That includes MyEtherWallet and MetaMask, as well as the hardware wallets Trezor and Ledger. There are also a number of software wallets that can be used such as the Exodus desktop wallet.

Development

Often there can be a mismatch between the amount of development that a project claims that they are doing vs. the amount that is actually been done.

Therefore, I often like to dive right into their public code repositories and check out the amount of coding activity. Below are the top three most active repos in the 0x GitHub.

As you can see the developers are really active and have been pushing regular commits over the past year. These are also only three of the repos when there are a further 71 others with varying degrees of code commits.

This ranks 0x pretty highly when it comes to raw developer output. In fact, if we were to take a look at it compared to some of the other blockchain projects it is ranked at 13 in terms of code commits and 14 with overall activity.

Indeed this level of coding activity could make sense when viewed in the context of the broader roadmap. For example, in September of last year they released v2.0 of their protocol which required extensive testing and iterations.

0x Roadmap

Looking ahead, there are some really exciting projects and features that the 0x developers are working on. These include larger protocol upgrades as well as numerous 0x Improvement Proposals (ZEIPs).

There are a number of these so I won’t go into them here but some of the most exciting include the 0x Mesh networked liquidity. This is a a peer-to-peer network for sharing orders which will serve as an alternative to the Standard Relayer API

También se está llevando a cabo una investigación muy interesante sobre los coordinadores. Se trata, en esencia, de un servicio que aplica ciertas reglas a la ejecución de las operaciones. Combinan las mejores características del emparejamiento de órdenes y el Libro de Órdenes Abierto.

También se están logrando muchos avances con el lanzamiento de la versión 3.0 del protocolo 0x. Esta ya se ha implementado en la red de pruebas de Kovan. Una de las características más interesantes de la versión 3.0 será el lanzamiento inaugural del staking de 0x.

El equipo 0x mantiene a su comunidad completamente actualizada sobre su desarrollo en su blog oficial así como en su documentación más amplia .

Conclusión

0x busca incorporar las fortalezas de los exchanges descentralizados y centralizados al mundo de las criptomonedas, eliminando sus debilidades. La descentralización proporciona seguridad a los fondos, mientras que el uso de retransmisores fuera de la cadena ofrece a los usuarios las mismas transacciones de bajo costo que esperan de los exchanges centralizados.

Al mantener las liquidaciones en cadena, los usuarios disfrutan de todos los beneficios de un exchange descentralizado, con transacciones que se compensan una sola vez para minimizar las comisiones. La incorporación de contratos inteligentes para gestionar todo el proceso garantiza la máxima seguridad.

Si tenemos en cuenta las enormes cantidades que se han involucrado en tantos ataques a intercambios centralizados diferentes, queda claro que es necesaria una buena solución descentralizada.

0x podría ser esa solución, pero nos preguntamos si su ventaja de ser pioneros será suficiente para mantenerlos a la cabeza mientras Binance se prepara para lanzar su propio intercambio descentralizado, y otros intercambios centralizados líderes también exploran la posibilidad de la descentralización.

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